Exchange Traded Funds – ETF e fundos mútuos de índice brasileiros: uma comparação de performance e aderência
DOI:
https://doi.org/10.17058/cepe.v0i0.11530Palavras-chave:
Exchange-traded fund, fundos, benchmark, retornos, tracking error.Resumo
Resumo: Os Exchange Traded Fund – ETF’s são ativos recentes no mercado mobiliário, principalmente brasileiro, quando comparados aos fundos mútuos, mesmo assim é um ativo de grande aceitação e volume de negociação. O presente trabalho analisa os retornos e o nível de aderência de três ETF’s brasileiros (BOVA11, BRAX11 e SMAL11) em comparação com fundos mútuos indexados ao mesmo benchmark, assim como realizado por Eid, Borges e Yoshinaga 2012, o qual será uma base de comparação. Os resultados deste trabalho vão de encontro aos do trabalho base, onde os autores encontraram um melhor desempenho, de maneira geral, nos ETF’s quando analisados pelo valor diário médio, enquanto que os achados aqui mostram que apenas o BOVA11 e o SMAL11 conseguiram melhores desempenho na maior parte do período analisado. Na questão da aderência também todos os ativos analisados apresentaram valores muito próximos de zero sendo que os ETF’s tiveram uma classificação melhor que os fundos mútuos, quando considerado o valor médio diário do preço dos ETF’s, para realização do cálculo da Tracking Error, também diferente do trabalho base.Downloads
Não há dados estatísticos.
Downloads
Publicado
2018-09-12
Como Citar
Souza, G. S., Penedo, A. S. T., & Pereira, V. S. (2018). Exchange Traded Funds – ETF e fundos mútuos de índice brasileiros: uma comparação de performance e aderência. Estudos Do CEPE, 04-22. https://doi.org/10.17058/cepe.v0i0.11530
Edição
Seção
Artigos
Licença
A submissão de originais para este periódico implica na transferência, pelos autores, dos direitos de publicação impressa e digital. Os direitos autorais para os artigos publicados são do autor, com direitos do periódico sobre a primeira publicação. Os autores somente poderão utilizar os mesmos resultados em outras publicações indicando claramente este periódico como o meio da publicação original. Em virtude de sermos um periódico de acesso aberto, permite-se o uso gratuito dos artigos em aplicações educacionais e científicas desde que citada a fonte conforme a licença CC-BY da Creative Commons.