COMUNALIDADE NA LIQUIDEZ: UM ESTUDO INTRADAY PARA AS AÇÕES DO ÍNDICE BOVESPA

Vinicius Girardi da Silveira, Kelmara Mendes Vieira, Alexandre Silva da Costa

Resumo


O presente estudo teve como objetivo verificar a existência de comunalidades na liquidez no mercado acionário brasileiro. Para tanto, foram empregados dados intraday das ações negociadas pelo Índice Bovespa, aplicando a regressões com dados em painel, de modo a considerar a dinâmica das negociações de todas as ações ao longo do tempo. Como resultado, observou-se que a liquidez no mercado acionário brasileiro é dependente tanto das negociações ocorridas no passado, quanto do desempenho do mercado como um todo. Desse modo, estes resultados vêm ao encontro de estudos semelhantes realizados em mercados internacionais e reforça necessidade de ampliação da, ainda, carente literatura nacional sobre o tema.

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DOI: http://dx.doi.org/10.17058/cepe.v0i39.4031

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